في هذا الدرس، سوف نستكشف ونطبق مفهوم العوائد المعدلة بالتقلبات خصيصًا على مؤشرات التقلب الخاصة بـ Deriv. فهم هذا المقياس أمر ضروري لتقييم أدائك في التداول بشكل يتجاوز مجرد الأرباح الخام، ويوفر رؤى حول المخاطر المرتبطة بصفقاتك.
‍

أهمية العوائد المعدلة بالتقلبات

عند التداول، من المهم النظر ليس فقط إلى الأرباح المحتملة ولكن أيضًا إلى المخاطر التي تتعرض لها لتحقيق تلك العوائد. توفر العوائد المعدلة بالتقلب صورة أوضح لأداء تداولك، مع الأخذ بعين الاعتبار مستوى التقلب المرتبط بالأصول التي اخترتها. يتيح هذا المقياس للمتداولين مقارنة استراتيجيات مختلفة عبر ظروف سوق متنوعة بشكل فعال.
‍

المفاهيم الرئيسية

1. العوائد الخام: هذا المصطلح يشير إلى أرباحك أو خسائرك، وعادةً ما يُعبر عنها كنسبة مئوية. على سبيل المثال، إذا استثمرت 1000 دولار ونموها إلى 1100 دولار، فإن عائدك الخام هو 10%.
   ‍
2. التقلب: يقيس التقلب درجة تغير سعر الأصل عبر الزمن. يشير التقلب العالي إلى تقلبات أكبر في السعر، وبالتالي يشكل مخاطر أكبر للمتداولين.
   ‍
3. العوائد المعدلة بالتقلبات: هذا المقياس يكيف عوائدك الخام بناءً على مستوى المخاطر المرتبطة بالأصل. المقياس الشائع الاستخدام للعوائد المعدلة بالتقلبات هو نسبة شارب، والتي تُحسب على النحو التالي:

نسبة شارب = (العائد - معدل العائد الخالي من المخاطر) / الانحراف المعياري للعوائد

• العائد: المتوسط أو العائد المتوقع لاستراتيجيتك.
  ‍
• معدل العائد الخالي من المخاطر: العائد على أصل "خالي من المخاطر" (غالبًا ما يستند إلى معدلات أذون الخزانة الأمريكية).
  ‍
• الانحراف المعياري للعوائد: يقيس تقلب عوائدك.

تشير نسبة شارب الأعلى إلى أداء أفضل من حيث المخاطر مقابل العائد، مما يعني أنك تحقق عوائد أكبر مقابل مستوى المخاطر المتخذ. تظهر هذه النسبة كم من العائد الإضافي تكسبه مقارنة بالاستثمار الخالي من المخاطر، بعد تعديلها حسب تقلب الأصل.
‍

مثال لحساب نسبة شارب

لنقارن بين استراتيجيتين للتداول تتعلقان بـ Volatility 10 Index وVolatility 100 Index، بافتراض معدل خالي من المخاطر بنسبة 2%:

• الاستراتيجية أ (Volatility 10 Index):
  
  • متوسط العائد السنوي: 15%
    ‍
  • التقلب السنوي: 10%
    
    الحساب:
    نسبة شارب = (15%−2%) ÷ 10% = 1.3
    
    
• الاستراتيجية ب (Volatility 100 Index):
  
  • متوسط العائد السنوي: 25%
    ‍
  • التقلب السنوي: 100%
    
    الحساب:
    نسبة شارب = (25%−2%) ÷ 100% = 0.23

تكمن الفروقات الكبيرة في نسب شارب في مستويات التقلب المختلفة: الاستراتيجية أ (Volatility 10) لديها نسبة شارب تبلغ 1.3، مما يشير إلى عوائد معدلة حسب المخاطر أفضل، في حين تنخفض الاستراتيجية ب (Volatility 100) إلى 0.23، مما يعكس توازنًا ضعيفًا بين المخاطر والعائد.
‍

الاعتبارات الرئيسية عند استخدام العوائد المعدلة بالتقلبات

• إدارة المخاطر: حتى إذا اخترت التداول باستخدام الاستراتيجية ب، من الضروري إدارة المخاطر العالية بفعالية. استخدم أوامر وقف الخسارة وحجم المواضع الدقيق للحد من الخسائر المحتملة.
  ‍
• تكاليف التداول: كن على دراية بكيفية تأثير فروق الأسعار والرسوم الليلية على أدائك العام. يجب أخذ هذه التكاليف في الاعتبار عند تقييم أداء تداولك.
  ‍
• اعتبارات الرافعة المالية: تأتي مؤشرات التقلب المختلفة مع نسب رافعة مالية مختلفة. على سبيل المثال، قد يستخدم Volatility 10 رافعة مالية أعلى (1:5000) مقارنة بـ Volatility 100 (1:1000). بينما تقلل الرافعة المالية الأقل من التعرض للمخاطر، لا تزال التقلبات الجوهرية للأصل تشكل مخاطر كبيرة.
  ‍

الخاتمة

في الختام، يعد تقييم العوائد المعدلة بالتقلبات أمرًا حيويًا لفهم وتحسين أداء تداولك في سوق الفوركس، خصوصًا عند التعامل مع مؤشرات التقلب. من خلال أخذ التقلب في الاعتبار واستخدام مقاييس مثل نسبة شارب، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا، وتحديد أي المؤشرات توفر أفضل توازن بين المخاطر والعائد.

من خلال تحليل هذه المقاييس وتعديل استراتيجياتك وفقًا لذلك، يمكنك تمهيد طريقك نحو النجاح في عالم الفوركس الديناميكي. شكرًا لانضمامك إلى هذا الدرس، وتمنى لك تداولًا موفقًا!