Nesta lição, iremos explorar e aplicar o conceito de retornos ajustados à volatilidade especificamente aos Índices de Volatilidade da Deriv. Compreender esta métrica é essencial para avaliar o seu desempenho de negociação para além dos lucros brutos, oferecendo perceções sobre os riscos associados às suas transações.
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A Importância dos Retornos Ajustados à Volatilidade

Ao negociar, é crucial considerar não só os potenciais lucros, mas também os riscos a que está exposto para alcançar esses retornos. Os retornos ajustados à volatilidade fornecem uma imagem mais clara do seu desempenho de negociação, tendo em conta o nível de volatilidade associado aos ativos que escolheu. Esta métrica permite aos traders comparar diferentes estratégias em diversas condições de mercado de forma eficaz.
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Conceitos-Chave

1. Retornos Brutos: Este termo refere-se aos seus lucros ou perdas, geralmente expressos em percentagem. Por exemplo, se investir 1.000 $ e o aumentar para 1.100 $, o seu retorno bruto é de 10%.
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2. Volatilidade: A volatilidade mede o grau de flutuação do preço de um ativo ao longo do tempo. Uma volatilidade mais elevada indica maiores oscilações de preço e, portanto, apresenta um risco maior para os traders.
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3. Retornos Ajustados à Volatilidade: Esta métrica modifica os seus retornos brutos com base no nível de risco associado ao ativo. Uma medida comummente utilizada para retornos ajustados à volatilidade é o Rácio de Sharpe, que é calculado como:

Rácio de Sharpe = (Retorno - Taxa Sem Risco) / Desvio Padrão dos Retornos

• Retorno: O retorno médio ou esperado da sua estratégia.
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• Taxa Sem Risco: O retorno de um ativo "sem risco" (frequentemente baseado nas taxas dos bilhetes do Tesouro dos E.U.A. Treasury bill rates).
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• Desvio Padrão dos Retornos: Mede a volatilidade dos seus retornos.

Um Rácio de Sharpe mais elevado indica um melhor desempenho ajustado ao risco, o que significa que obtém mais retorno pelo nível de risco assumido. Mostra quanto retorno extra está a ganhar em comparação com um investimento sem risco, ajustado à volatilidade do ativo.
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Exemplo de Cálculo do Rácio de Sharpe

Vamos comparar duas estratégias de negociação envolvendo o Índice de Volatilidade 10 e o Índice de Volatilidade 100, assumindo uma taxa sem risco de 2%:

• Estratégia A (Índice de Volatilidade 10):
  
  • Retorno Anual Médio: 15%
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  • Volatilidade Anual: 10%
    
    Cálculo:
    Rácio de Sharpe=(15%−2%)10%=1,3
    
    
• Estratégia B (Índice de Volatilidade 100):
  
  • Retorno Anual Médio: 25%
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  • Volatilidade Anual: 100%
    
    Cálculo:
    Rácio de Sharpe=(25%−2%)100%=0,23

A diferença significativa nos Rácios de Sharpe resulta dos diferentes níveis de volatilidade: a Estratégia A (Volatilidade 10) tem um Rácio de Sharpe de 1,3, indicando melhores retornos ajustados ao risco, enquanto a Estratégia B (Volatilidade 100) desce para 0,23, refletindo um equilíbrio risco-retorno mais fraco.
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Considerações Importantes ao Utilizar Retornos Ajustados à Volatilidade

• Gestão de Risco: Mesmo que opte por negociar a Estratégia B, é essencial gerir o risco mais elevado de forma eficaz. Utilize ordens stop-loss e dimensionamento preciso de posições para mitigar potenciais perdas.
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• Custos de Negociação: Esteja ciente de como os spreads e as taxas overnight podem afetar o seu desempenho geral. Estes custos de negociação devem ser considerados nas suas avaliações de desempenho.
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• Considerações sobre Alavancagem: Diferentes Índices de Volatilidade vêm com diferentes rácios de alavancagem. Por exemplo, o Volatilidade 10 pode usar uma alavancagem mais alta (1:5000) em comparação com o Volatilidade 100 (1:1000). Embora uma alavancagem mais baixa reduza a exposição, a volatilidade inerente do ativo ainda apresenta riscos substanciais.
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Conclusão

Em conclusão, avaliar os retornos ajustados à volatilidade é crucial para compreender e otimizar o seu desempenho de negociação no mercado forex, particularmente quando se trata de Índices de Volatilidade. Ao considerar a volatilidade e utilizando métricas como o Rácio de Sharpe, os traders podem tomar decisões mais informadas, identificando quais os índices que oferecem o melhor equilíbrio entre risco e retorno.

Ao analisar estas métricas e ajustar as suas estratégias em conformidade, pode posicionar-se para o sucesso no dinâmico panorama do forex. Obrigado por participar nesta lição, e boas negociações!