В этом уроке мы изучим и применим концепцию доходности с учетом волатильности специально для Volatility Indices от Deriv. Понимание этого показателя крайне важно для оценки вашей торговой эффективности, выходящей за рамки простых чистых прибылей, предоставляя инсайты о рисках, связанных с вашими сделками.
‍

Важность доходности с учетом волатильности

При торговле важно учитывать не только потенциальную прибыль, но и риски, которым вы подвергаетесь, чтобы добиться этих результатов. Доходность с учетом волатильности дает более четкое представление о вашей торговой эффективности, учитывая уровень волатильности выбранных вами активов. Этот показатель позволяет трейдерам эффективно сравнивать различные стратегии в разных рыночных условиях.
‍

Ключевые понятия

1. Чистая доходность: Этот термин обозначает вашу прибыль или убыток, обычно выраженный в процентах. Например, если вы вложили $1000 и увеличили сумму до $1100, ваша чистая доходность составит 10%.
   ‍
2. Волатильность: Показатель, измеряющий степень колебаний цены актива с течением времени. Чем выше волатильность, тем крупнее колебания цен, что представляет больший риск для трейдеров.
   ‍
3. Доходность с учетом волатильности: Этот показатель корректирует вашу чистую доходность с учетом уровня риска, связанного с активом. Часто используемой мерой доходности с учетом волатильности является коэффициент Шарпа, который рассчитывается следующим образом:

Коэффициент Шарпа = (Доходность - Безрисковая ставка) / Стандартное отклонение доходности

• Доходность: Средняя или ожидаемая доходность вашей стратегии.
  ‍
• Безрисковая ставка: Доходность "безрискового" актива (часто основана на ставках по казначейским облигациям США).
  ‍
• Стандартное отклонение доходности: Измеряет волатильность вашей доходности.

Более высокий коэффициент Шарпа указывает на лучшую доходность с учетом риска, то есть вы получаете больше прибыли за уровень принятых рисков. Он показывает, сколько дополнительной доходности вы получаете по сравнению с безрисковыми вложениями, скорректированными на волатильность актива.
‍

Пример расчета коэффициента Шарпа

Давайте сравним две торговые стратегии по Volatility 10 Index и Volatility 100 Index при безрисковой ставке 2%:

• Стратегия A (Volatility 10 Index):
  
  • Среднегодовая доходность: 15%
    ‍
  • Годовая волатильность: 10%
    
    Расчет:
    Коэффициент Шарпа=(15%−2%)10%=1.3
    
    
• Стратегия B (Volatility 100 Index):
  
  • Среднегодовая доходность: 25%
    ‍
  • Годовая волатильность: 100%
    
    Расчет:
    Коэффициент Шарпа=(25%−2%)100%=0.23

Значительное различие в коэффициентах Шарпа обусловлено разным уровнем волатильности: Стратегия A (Volatility 10) имеет коэффициент 1,3, что свидетельствует о лучшей доходности с учетом риска, тогда как Стратегия B (Volatility 100) — всего 0,23, отражая менее удачное соотношение риска и доходности.
‍

Ключевые моменты при использовании доходности с учетом волатильности

• Управление рисками: Даже если вы выберете Стратегию B, крайне важно эффективно управлять повышенным риском. Используйте ордера стоп-лосс и точное управление размером позиции для снижения возможных потерь.
  ‍
• Торговые издержки: Учитывайте, как спреды и комиссии за перенос позиций на следующий день влияют на общую эффективность. Эти торговые издержки должны учитываться при оценке вашей производительности.
  ‍
• Учет кредитного плеча: Разные Volatility Indices имеют разные коэффициенты кредитного плеча. Например, Volatility 10 может использовать более высокое плечо (1:5000) по сравнению с Volatility 100 (1:1000). Хотя более низкое плечо снижает экспозицию, присущая активу волатильность по-прежнему представляет значительные риски.
  ‍

Заключение

В заключение, оценка доходности с учетом волатильности имеет решающее значение для понимания и оптимизации вашей торговой эффективности на рынке форекс, особенно при работе с Volatility Indices. Учитывая волатильность и применяя такие метрики, как коэффициент Шарпа, трейдеры могут принимать более обоснованные решения, выявляя индексы с оптимальным балансом риска и доходности.

Анализируя эти показатели и соответствующим образом корректируя стратегии, вы сможете добиться успеха в динамичной среде форекс. Спасибо, что присоединились к этому уроку, и успешной торговли!