في هذا الدرس، سنتناول مفهوم العودة إلى المتوسط في سياق تداول مؤشرات التقلب. بنهاية هذا الدرس والوحدات الفيديوية المصاحبة، سيكون لديك فهم متين حول العودة إلى المتوسط في مؤشرات التقلب.
في هذه الدرس، سنقوم بدراسة مفهوم التراجع نحو المتوسط في سياق تداول مؤشرات التقلبات. بحلول نهاية هذه الدرس والفيديوهات المرتبطة بها، ستحصل على فهم قوي حول التراجع نحو المتوسط في مؤشرات التقلبات.

ما هو الارتداد نحو المتوسط؟

تعتمد العودة إلى المتوسط على الفكرة التي تقول إن الأسعار تتقلب حول متوسط ​​طويل الأجل. بالنسبة لمؤشرات التقلب، فإن هذا المفهوم ذو صلة خاصة حيث يعتمد تحديد أسعارها على تعديلات خوارزمية للحفاظ على مستوى تقلب سنوي مستهدف—يُعبَّر عنه عادةً كنسبة مئوية.

الجانب الأساسي في مؤشرات التقلب هو أنها لا تلتزم بالديناميكيات السوقية التقليدية مثل العرض والطلب، مما يجعل سلوكها مميزًا إلى حد ما. على الرغم من أن العودة إلى المتوسط تشير إلى أن تحركات الأسعار ستعود إلى نقطة مركزية مع مرور الوقت، إلا أن التقلب قد يتصرف بشكل غير متوقع في أطر زمنية قصيرة بسبب طبيعته التركيبية.

على سبيل المثال، إذا انخفض مؤشر Volatility 50 تحت مستوى تقلبه المستهدف البالغ 50% خلال فترة قصيرة، قد تُنتج الخوارزمية تحركات سعرية أكبر بعد ذلك بقليل لإعادة التقلب إلى التوازن. وعلى العكس، إذا ارتفع التقلب فوق هذا الحد، ستخلق الخوارزمية تحركات أصغر لاستقراره من أجل الحفاظ على تقلب سنوي بنسبة 50%. فهم هذه الآلية أمر أساسي للمتداولين لتوقع تقلبات الأسعار المحتملة.
التراجع نحو المتوسط هو مفهوم يعتمد على فكرة أن الأسعار تتقلب حول متوسط طويل الأجل. بالنسبة لمؤشرات التقلبات، يرتبط هذا المفهوم بشكل خاص لأن تسعيرها يعتمد على تعديلات خوارزمية للحفاظ على مستوى تقلب سنوي مستهدف—يُعبر عادة كنسبة مئوية.

تداعيات تحركات الأسعار العشوائية

الهيكل الفريد لتسعير مؤشرات التقلب يعني أن الأسعار تتأثر بتوليد أرقام عشوائية، مما يؤدي إلى تحركات سعرية غير متوقعة إلى حد ما. مع مرور الوقت، تميل هذه التقلبات إلى التعادل، مما يخلق نمط عودة إلى المتوسط حيث تعود الأسعار إلى مستوياتها المتوسطة.

على سبيل المثال، تخيل سيناريو يتحرك فيه سعر مؤشر التقلب—يرتفع بنسبة 5% في يوم ثم ينخفض بنسبة 4% في اليوم التالي. على الرغم من أن التغيرات النسبية قد تتوسط بالقرب من الصفر، إلا أن تحركات الأسعار الفعلية قد تظهر تقلبًا كبيرًا. يجب على المتداولين أن يكونوا واعين لهذه الديناميكيات أثناء تطبيق استراتيجيات العودة إلى المتوسط.
الجانب الأساسي لمؤشرات التقلبات هو أنها لا تتبع الديناميكيات التقليدية للسوق مثل العرض والطلب، مما يجعل سلوكها فريدًا بعض الشيء. على الرغم من أن التراجع نحو المتوسط يوحي بأن تحركات الأسعار ستعود إلى نقطة مركزية مع مرور الوقت، إلا أن التقلبات يمكن أن تتصرف بشكل غير متوقع في فترات زمنية أقصر بسبب طبيعتها الاصطناعية.

تطبيق استراتيجيات العودة إلى المتوسط في التداول

يمكن للمتداولين دمج العودة إلى المتوسط في استراتيجيات التداول الخاصة بمؤشرات التقلب من خلال نهجين رئيسيين:

1. الانحرافات قصيرة الأجل: تركز هذه الاستراتيجية على تحديد تحركات سعرية قصيرة تنحرف عن المتوسط ​​طويل الأجل. يراقب المتداولون السوق عن كثب، ساعين للاستفادة من الانعكاسات السريعة التي تعود إلى مستوى السعر المتوسط.
   على سبيل المثال، إذا انخفض مؤشر التقلب 50 عن مستوى تقلبه المستهدف من 50% في فترة زمنية قصيرة، قد تولد الخوارزمية تحركات سعرية أكبر بعد ذلك بوقت قصير لإعادة التقلب إلى وضعه السابق. على العكس، إذا ارتفعت التقلبات فوق هذا الحد، ستقوم الخوارزمية بإنشاء تحركات أصغر لتحقيق الاستقرار في ذلك للحفاظ على التقلب السنوي عند 50%.
2. إعادة المحاذاة طويلة الأجل: عندما تنحرف الأسعار بشكل كبير عن المتوسط ​​التاريخي، غالبًا ما يتوقع المتداولون عودتها إلى هذا المتوسط. على سبيل المثال، إذا ارتفع مؤشر Volatility 50 بشكل كبير، قد يتوقع المتداول أن ينخفض مرة أخرى نحو مستوى التقلب المتوسط مع مرور الوقت.

لتنفيذ هذه الاستراتيجيات بفعالية، يمكن للمتداولين استخدام مؤشرات تقنية متنوعة، مثل المتوسطات المتحركة التي تساعد على تحديد مستويات المتوسط، أو المؤشرات المتذبذبة التي تشير إلى ظروف تشبع الشراء أو تشبع البيع.
فهم هذه الآلية هو المفتاح للمتداولين لتوقع تقلبات الأسعار المحتملة.

الخطوات التالية لدمج العودة إلى المتوسط في تقنيات التداول

إتقان استراتيجيات العودة إلى المتوسط في مؤشرات التقلب يمكن أن يعزز بشكل كبير أداء تداولك. من خلال فهم الخصائص الفريدة لهذه الأدوات التركيبية وسلوكها، يمكنك توقع تحركات الأسعار بشكل أفضل وتطبيق استراتيجيات تداول فعالة. أثناء استمرارك في تحسين مهاراتك، فكر في تطبيق هذه الاستراتيجيات في حساب تجريبي لاكتساب تجربة عملية.