Взлёты и падения фондового рынка — это просто часть игры. В одни дни цены взлетают, как ракета, а в другие падают быстрее американских горок. Если вы торгуете, понимание волатильности является ключом к принятию более грамотных решений и контролю над своей стратегией.

В этом руководстве подробно объясняется, что такое волатильность фондового рынка, почему она возникает и как с ней справляться, как профессионал.

Что такое акции? (быстрый обзор!)

Акции (также называемые акциями) представляют собой долю собственности в компании. Когда вы покупаете акции, вы становитесь акционером, то есть владеете частью этой компании. Если компания работает хорошо, стоимость её акций обычно растёт, а если испытывает трудности, цена акций может упасть. Инвесторы покупают акции в надежде получить прибыль от роста цен и дивидендов (части прибыли компании, распределяемой среди акционеров).

Почему цены акций колеблются?

Фондовый рынок работает по законам спроса и предложения. Если больше людей хотят купить акцию, чем продать, цена растёт. Если больше людей хотят продать, чем купить, цена падает. Это кажется простым, но на самом деле цены влияют множество факторов, включая экономические условия, настроение инвесторов и даже новости в режиме реального времени.

Что такое волатильность фондового рынка?

Волатильность измеряет, насколько сильно цены акций движутся вверх и вниз. Если цены колеблются резко, рынок считается высоковолатильным. Если движение плавное, волатильность низкая. Важно отметить, что волатильность не указывает, пойдут ли цены вверх или вниз. Она лишь измеряет интенсивность ценовых движений.

Пример из реальной жизни:

В первые дни пандемии COVID-19 фондовый рынок испытывал огромные ежедневные колебания, потому что никто не знал, что будет дальше. Неопределённость = повышенная волатильность.

Колебания фондового рынка — лишь часть игры. В некоторые дни цены взлетают, как ракета, а в другие — падают быстрее американских горок. Если вы торгуете, понимание волатильности имеет ключевое значение для принятия более обоснованных решений и контроля над своей стратегией.

Два типа волатильности:

1. Историческая волатильность: измеряет, насколько сильно цена актива колебалась в прошлом. Анализ прошлых ценовых движений помогает трейдерам оценить возможные будущие колебания.
   ‍
2. Ожидаемая волатильность: отражает, насколько сильно трейдеры ожидают колебания акции в будущем. Она часто выводится из цен опционов и полезна для прогнозирования возможных колебаний цен.

Как измерять волатильность

Трейдеры используют разные инструменты для измерения волатильности фондового рынка:

• Бета: чувствительность акции по сравнению с базовым индексом (например, S&P 500). Бета выше 1 означает, что акция более волатильна, чем индекс, а ниже 1 — более стабильна.
  ‍

• VIX (Индекс волатильности): также называется "измерителем страха", VIX показывает ожидаемую волатильность рынка на следующие 30 дней. Рост VIX обычно сигнализирует о неуверенности и возможных крупных ценовых движениях. Индекс VIX рассчитывается Чикагской биржей опционов (CBOE).

Что вызывает волатильность фондового рынка?

Несколько факторов способствуют волатильности фондового рынка, включая:

Макроэкономические факторы (общие тенденции)

• Экономические потрясения: глобальные кризисы, рецессии или изменения политики могут потрясти рынок.
  ‍
• Денежно-кредитная политика: Когда центральные банки повышают или понижают процентные ставки, это влияет на доверие к рынку.
  ‍
• Политические события: выборы, торговые войны и геополитические конфликты могут создавать неуверенность и вызывать резкие колебания рынка.

Микроэкономические факторы (особенности отдельных компаний)

• Отчёты о доходах: если компания превзойдёт ожидания по прибыли, цена акций обычно резко растёт. Если не достигнет, ожидается падение.
  ‍
• Отраслевые тенденции: изменения в технологиях, регулировании или потребительских привычках могут влиять на целые сектора.
  ‍
• Новости компании: уход генерального директора или крупное приобретение могут вызвать значительные движения акций.

Волатильность измеряет степень колебаний цен акций. Если цены колеблются сильно, рынок очень волатилен. Если они движутся стабильно, волатильность невысока.

Как справляться с волатильностью фондового рынка

Волатильность — это не всегда плохо. Некоторые трейдеры на этом зарабатывают. Но важно иметь план. Вот несколько стратегий, которые помогут вам ориентироваться в рыночных колебаниях:

• Диверсифицируйте свои сделки: распределяйте инвестиции по разным отраслям, чтобы снизить риск.
  ‍
• Думайте долгосрочно: сосредоточьтесь на долгосрочном росте, а не на краткосрочных колебаниях рынка.
  ‍
• Используйте усреднение стоимости доллара: инвестируйте фиксированную сумму регулярно, независимо от ситуации на рынке.
  ‍
• Переосмыслите свой портфель: Периодически корректируйте свои инвестиции, чтобы поддерживать предпочитаемый уровень риска.
  ‍
• Будьте в курсе: Следите за экономическими новостями и трендами рынка, чтобы предвидеть возможную волатильность.

Волатильность фондового рынка — это не то, чего стоит бояться. Это то, что нужно понять и научиться управлять. Будь вы трейдером-днём, ищущим быстрых движений, или долгосрочным инвестором, преодолевающим волны, правильные стратегии помогут вам сохранять уверенность в любых рыночных условиях.

Готовы проверить свои стратегии на волатильных рынках? Зарегистрируйтесь для бесплатного демо-счёта Deriv с $10,000 виртуальных средств и протестируйте свои торговые навыки уже сегодня!