تقلبات سوق الأسهم هي جزء طبيعي من اللعبة. في بعض الأيام، ترتفع الأسعار بسرعة كالصاروخ، وفي أيام أخرى، تنخفض بشكل أسرع من مصعد الملاهي. إذا كنت تتداول، فإن فهم التقلبات أمر أساسي لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً والحفاظ على التحكم في استراتيجيتك.
يفصل هذا الدليل ما هي تقلبات سوق الأسهم، ولماذا تحدث، وكيف يمكنك التعامل معها كخبير.
ما هي الأسهم؟ (مراجعة سريعة!)
الأسهم (المعروفة أيضًا باسم الحصص) تمثل ملكية في شركة. عندما تشتري الأسهم، تصبح مساهمًا، مما يعني أنك تملك جزءًا من تلك الشركة. إذا قامت الشركة بأداء جيد، عادة ما ترتفع قيمة سهمها، وإذا واجهت صعوبات، يمكن أن ينخفض سعر السهم. يشتري المستثمرون الأسهم على أمل تحقيق ربح من زيادة الأسعار وتوزيعات الأرباح (وهي أرباح الشركة التي تُوزع على المساهمين).
لماذا تتقلب أسعار الأسهم؟
يعمل سوق الأسهم وفقًا لمبدأ العرض والطلب. إذا رغب عدد أكبر من الأشخاص في شراء سهم مقارنة بالراغبين في بيعه، يرتفع السعر. وإذا رغب المزيد من الأشخاص في البيع مقارنة بالشراء، ينخفض السعر. يبدو الأمر بسيطًا، لكن في الواقع تتأثر الأسعار بالعديد من العوامل، بما في ذلك الظروف الاقتصادية، ومزاج المستثمرين، وحتى الأخبار العاجلة.
ما هي تقلبات سوق الأسهم؟
تقيس التقلبات مدى تغير أسعار الأسهم صعودًا وهبوطًا. إذا تحركت الأسعار بشكل متقلب جداً، يكون السوق عالي التقلب. أما إذا تحركت الأسعار بثبات، فهذا يعني تقلب منخفض. من المهم ملاحظة أن التقلبات لا تخبرك ما إذا كانت الأسعار سترتفع أم ستنخفض. إنما تقيس فقط شدة حركة الأسعار.
مثال من الواقع:
خلال الأيام الأولى من جائحة COVID-19، شهد سوق الأسهم تقلبات يومية ضخمة لأن لا أحد كان يعرف ما سيحدث بعد ذلك. عدم اليقين = تقلب أعلى.
نوعان من التقلبات:
- التقلب التاريخي: يقيس مقدار حركة سعر الأصل في الماضي. فحص تحركات الأسعار السابقة يساعد المتداولين على تقييم التقلبات المستقبلية المحتملة.
- التقلب الضمني: يعكس مدى توقع المتداولين لحركة السهم في المستقبل. عادةً ما يُستمد من أسعار الخيارات ويُستخدم للتنبؤ بالتقلبات المحتملة للأسعار.
كيفية قياس التقلبات
يستخدم المتداولون أدوات مختلفة لقياس تقلبات سوق الأسهم:
- بيتا: حساسية السهم مقارنة بمؤشر مرجعي مثل S&P 500. إذا كانت قيمة بيتا أكبر من 1 فإن السهم أكثر تقلبًا من المؤشر، وإذا كانت أقل من 1 فهو أكثر استقرارًا.
- VIX (مؤشر التقلب): يُعرف أيضًا باسم "مقياس الخوف"، ويقيس تقلبات السوق المتوقعة خلال الثلاثين يومًا القادمة. عادةً ما يشير ارتفاع VIX إلى حالة عدم اليقين وتحركات سعرية كبيرة محتملة. يتم حساب VIX بواسطة بورصة شيكاغو للعقود الآجلة للخيارات (CBOE).
ما الذي يسبب تقلبات سوق الأسهم؟
هناك عدة عوامل تساهم في تقلبات سوق الأسهم، من بينها:
عوامل الاقتصاد الكلي (الصورة الكبيرة)
- الصدمات الاقتصادية: الأزمات العالمية، الركود، أو تغييرات السياسات يمكن أن تُحدث هزات في السوق.
- السياسة النقدية: عندما يرفع أو يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة، يؤثر ذلك على ثقة السوق.
- الأحداث السياسية: الانتخابات، الحروب التجارية، والنزاعات الجيوسياسية يمكن أن تخلق حالة من عدم اليقين وتسبب تقلبات كبيرة في السوق.
عوامل الاقتصاد الجزئي (الأمور الخاصة بالشركات)
- تقارير الأرباح: إذا تجاوزت شركة توقعات الأرباح، غالبًا ما يقفز سعر سهمها. إذا أخفقت، توقع انخفاضًا.
- اتجاهات الصناعة: تغييرات في التكنولوجيا أو اللوائح أو عادات المستهلك يمكن أن تؤثر على قطاعات كاملة.
- أخبار الشركة: استقالة المدير التنفيذي أو استحواذ كبير يمكن أن يطلق تحركات كبيرة للأسهم.
كيفية التعامل مع تقلبات سوق الأسهم
التقلبات ليست كلها سيئة. بعض المتداولين يزدهرون فيها. ولكن من الضروري وجود خطة. إليك بعض الاستراتيجيات لمساعدتك في التنقل خلال تقلبات السوق:
- نوّع تداولاتك: وزع استثماراتك عبر صناعات مختلفة لتقليل المخاطر.
- فكر على المدى الطويل: ركز على النمو طويل الأمد، لا على ضجيج السوق قصير الأجل.
- استخدم متوسط التكلفة بالدولار: استثمر مبلغًا ثابتًا بانتظام، بغض النظر عن ما يحدث في السوق.
- وازن محفظتك: قم بضبط استثماراتك دوريًا للحفاظ على مستوى المخاطر المفضل لديك.
- ابقَ مطلعًا: راقب الأخبار الاقتصادية واتجاهات السوق لتتوقع التقلبات المحتملة.
تقلبات سوق الأسهم ليست شيئًا للخوف منه. إنها أمر يجب فهمه وإدارته. سواء كنت متداول يومي يبحث عن تحركات سريعة أو مستثمر طويل الأجل يواجه التقلبات، فإن وجود الاستراتيجيات المناسبة سيساعدك على الحفاظ على ثقتك في أي حالة سوق.
هل أنت مستعد لاختبار استراتيجياتك في الأسواق المتقلبة؟ سجل للحصول على حساب تجريبي في Deriv مجاني مع 10,000 دولار من الأموال الافتراضية واختبر مهاراتك في التداول اليوم!
اختبار
أي مما يلي ليس سببًا لتقلبات سوق الأسهم؟
الأسئلة الشائعة
