مرحبًا بكم في دورتنا للمبتدئين حول المشتقات المالية! في هذا الدرس، سنغطي المفاهيم الأساسية للمشتقات المالية، مما يساعدك على فهم أهميتها في الأسواق المالية الحديثة وكيف يمكن أن تكون أداة قوية للمتداولين.
‍

ما هي المشتقات؟

المشتقات هي عقود مالية تستمد قيمتها مباشرة من أداء أصل أساسي أو مجموعة من الأصول أو مؤشر معياري. يمكن أن تختلف الأصول الأساسية بشكل واسع وتشمل:

• أزواج الفوركس: أزواج العملات المتداولة في سوق الفوركس.
  ‍
• الأسهم: حصص في شركات متداولة علنًا.
  ‍
• السندات: أوراق دين تصدرها الحكومات أو الشركات.
  ‍
• السلع: منتجات مادية مثل النفط والذهب أو المنتجات الزراعية.
  ‍
• أسعار الفائدة: مؤشرات تؤثر في تكلفة الاقتراض.
  ‍
• مؤشرات السوق: مؤشرات تعكس أداء مجموعة من الأصول، مثل S&P 500.
  ‍
• العملات الرقمية المشفرة: أصول رقمية تعتمد على تقنية البلوكشين.

تتقلب قيمة المشتقة بناءً على تغيرات قيمة أصلها الأساسي خلال فترة زمنية محددة.
‍

لماذا تتداول المشتقات؟

قد تتساءل لماذا يختار المتداولون المشتقات بدلاً من التداول المباشر على الأصول الأساسية. هناك عدة عوامل رئيسية تجعل المشتقات جذابة:

1. التوحيد القياسي:
   
   • غالبًا ما تُباع المشتقات بعقود موحدة ذات شروط واضحة وشفافة. هذا التوحيد يقلل من حالة عدم اليقين ويسمح للمتداولين بفهم مواقعهم قبل الالتزام، مما يعزز السيولة ويبسط التداول.
     ‍
2. المرونة:
   
   • توفر المشتقات خيارات تخصيص تتماشى مع أهداف المتداول، وتحمله للمخاطر، والفترات الزمنية المرغوبة. تجعل هذه المرونة المشتقات قابلة للتكيف مع استراتيجيات تداول متنوعة.
     ‍
3. التحوّط:
   
   • استخدام رئيسي واحد للمشتقات هو التحوط على المراكز القائمة. التحوط هو استراتيجية لإدارة المخاطر تهدف إلى تعويض الخسائر المحتملة في استثمار واحد بتبني موقف معاكس في أصل ذي صلة. على سبيل المثال، قد يستخدم مزارع عقدًا مستقبليًا لتثبيت سعر بيع محاصيله قبل الحصاد، مما يحميه من الانخفاضات المحتملة في أسعار السوق.
     ‍
4. المضاربة:
   
   • يستخدم المتداولون أيضًا المشتقات للمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية للأصول الأساسية دون امتلاكها فعليًا. تُعد هذه الطريقة جذابة لأنها عادة ما تتطلب رأس مال أقل مقارنة بشراء الأصل الأساسي مباشرة، مع توفير فرصة ربح كبيرة إذا كانت التوقعات صحيحة.
     ‍
5. الرافعة المالية:
   
   • تتيح المشتقات التداول بالرافعة المالية، مما يعني أن المتداولين يمكنهم التحكم في مراكز كبيرة بمبالغ صغيرة نسبيًا من رأس المال. بينما يمكن لذلك تضخيم الأرباح المحتملة، فإنه يزيد أيضًا من خطر الخسائر الكبيرة. تساعد الرافعة المالية على التنويع، مما يتيح التعرض لمجموعة أوسع من الأصول مثل الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات، غالبًا بتكلفة أقل من الشراء المباشر.
     ‍

الخاتمة

باختصار، المشتقات هي أدوات مالية متطورة تلعب دورًا حيويًا في الأسواق الحديثة. توفر فرصًا للتحوط والمضاربة وتعزيز كفاءة رأس المال، مما يجذب مجموعة متنوعة من المشاركين في السوق. ومع ذلك، نظرًا لتعقيدها وإمكانية مخاطرها الكبيرة، يجب اتباع نهج حذر وتعليم شامل عند تداول المشتقات.

فهم كيفية عمل المشتقات هو أساس تعليمك في التداول. مع تقدمك في هذه الدورة، ستكتسب المعرفة والمهارات اللازمة للتنقل بفعالية في عالم المشتقات.