Nesta lição, vamos analisar com mais detalhe como negociar Opções Vanilla nos Índices de Volatilidade. Compreender como funcionam as Opções Vanilla irá melhorar as suas estratégias de negociação e fornecer-lhe ferramentas eficazes para especulação sobre os movimentos do mercado.
‍

O que são Opções Vanilla?

As Opções Vanilla são instrumentos financeiros que permitem aos traders especular se o preço de um ativo irá subir ou descer. Os traders podem adquirir dois tipos de opções:

• Opção Call: Um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo a um preço de exercício predeterminado antes do vencimento da opção.
  ‍
• Opção Put: Um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender um ativo a um preço de exercício predeterminado antes do vencimento da opção.
  ‍

Características Principais das Opções Vanilla

1. Potencial de Lucro: Ao contrário das Opções Digitais, que oferecem pagamentos fixos, as Opções Vanilla proporcionam um potencial de lucro ilimitado. Quanto mais o mercado se mover a seu favor, maior será o seu pagamento potencial.
   ‍
2. Perdas Limitadas: O risco é gerido de forma eficaz, uma vez que as perdas estão limitadas ao montante inicial pago para entrar no contrato. Esta característica integrada garante que, independentemente de como o mercado se mover, a sua perda não pode exceder o seu investimento inicial.
   ‍
3. Duração da Negociação: As Opções Vanilla podem ter várias durações, desde tão curtas como 1 minuto até tão longas como 365 dias. A escolha da duração apropriada depende da sua estratégia de negociação e da perspetiva do mercado:
   
   • Durações Curtas: Melhores para negociações rápidas, mas vêm com riscos mais elevados devido à volatilidade do mercado.
     ‍
   • Negociações de Médio Prazo: Normalmente duram alguns dias, proporcionando um equilíbrio entre velocidade e planeamento estratégico.
     ‍
   • Negociações de Longo Prazo: Abrangendo semanas, estas negociações permitem movimentos de preço mais significativos e são ideais para captar tendências mais amplas do mercado.
4. Preços de Exercício: O preço de exercício é crucial na negociação de Opções Vanilla. Pode escolher um preço de exercício que esteja acima, abaixo ou ao preço atual do mercado (preço à vista):
   
   • Para uma Opção Call: Terá lucro se o preço final subir acima do preço de exercício no vencimento.
     ‍
   • Para uma Opção Put: Terá lucro se o preço final descer abaixo do preço de exercício no vencimento.

Cálculo de Pagamentos

O pagamento para cada negociação de Opção Vanilla é calculado da seguinte forma:

Pagamento=Pagamento por Ponto×(Preço Final−Preço de Exercício)
‍

Exemplo Prático

Vamos ilustrar isso com um exemplo de uma estratégia de reversão à média utilizando o Índice Volatility 100 (1s):

• Posição: Opção de Compra
  ‍
• Duração: 5 dias
  ‍
• Preço de Exercício: 680
  ‍
• Aposta Inicial: $10,00

Neste cenário, está a especular que o preço do índice irá subir acima de 680 nos próximos 5 dias. Se o preço exceder o preço de exercício no vencimento, o seu lucro é determinado pela diferença entre o preço de exercício e o preço final do índice.
‍

Testando a Sua Estratégia

Encorajamo-lo a aplicar e testar esta estratégia de negociação na sua conta de demonstração para ver como as Opções Vanilla se alinham com o seu estilo de negociação. Esta prática irá ajudá-lo a ganhar confiança e compreensão sobre como estas opções funcionam sob diferentes condições de mercado.
‍

Conclusão

Em resumo, negociar Opções Vanilla nos Índices de Volatilidade oferece aos traders um método atrativo para especular sobre movimentos de preço, mantendo um perfil de risco limitado. Ao compreender os seus mecanismos e como calcular os pagamentos potenciais, estará melhor preparado para incorporar as Opções Vanilla nas suas estratégias de negociação.