في هذا الدرس، سنلقي نظرة فاحصة على كيفية تداول خيارات Vanilla على مؤشرات التقلب. فهم كيفية عمل خيارات Vanilla سيعزز استراتيجيات التداول الخاصة بك ويوفر لك أدوات فعالة للمضاربة على تحركات السوق.
‍

ما هي خيارات Vanilla؟

خيارات Vanilla هي أدوات مالية تتيح للمتداولين المضاربة على ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم سينخفض. يمكن للمتداولين شراء نوعين من الخيارات:

• خيار الشراء: عقد يمنح المشتري الحق، دون الالتزام، في شراء أصل بسعر تنفيذ محدد مسبقًا قبل انتهاء صلاحية الخيار.
  ‍
• خيار البيع: عقد يمنح المشتري الحق، دون الالتزام، في بيع أصل بسعر تنفيذ محدد مسبقًا قبل انتهاء صلاحية الخيار.
  ‍

الميزات الرئيسية لخيارات Vanilla

1. إمكانية الربح: على عكس الخيارات الرقمية التي تقدم عروض دفع ثابتة، توفر خيارات Vanilla إمكانية ربح غير محدودة. كلما تحرك السوق لصالحك أكثر، زادت إمكانات الربح لديك.
   ‍
2. الخسائر المحدودة: يتم إدارة المخاطر بشكل فعال لأن الخسائر محدودة بالمبلغ الأصلي المستثمر للدخول في العقد. تضمن هذه الميزة المدمجة أنه مهما تحرك السوق، لا يمكن أن تتجاوز خسارتك استثمارك الأولي.
   ‍
3. مدة التداول: يمكن أن تختلف مدة خيارات Vanilla من دقيقة واحدة فقط إلى 365 يومًا. اختيار المدة المناسبة يعتمد على استراتيجيتك في التداول وتوقعاتك للسوق:
   
   • فترات قصيرة: الأفضل للتداولات السريعة ولكنها تحمل مخاطر أعلى بسبب تقلبات السوق.
     ‍
   • التداولات متوسطة الأجل: تدوم عادة لعدة أيام، مما يوفر توازنًا بين السرعة والتخطيط الاستراتيجي.
     ‍
   • التداولات طويلة الأجل: تمتد لأسابيع، وتتيح هذه التداولات تحركات سعرية أكبر ومثالية لالتقاط الاتجاهات الأوسع للسوق.
4. أسعار التنفيذ: سعر التنفيذ هو عامل حاسم في تداول خيارات Vanilla. يمكنك اختيار سعر تنفيذ أعلى، أدنى، أو مساوي للسعر الحالي للسوق (السعر الفوري):
   
   • لخيار الشراء: ستربح إذا ارتفع السعر النهائي فوق سعر التنفيذ عند الانتهاء.
     ‍
   • لخيار البيع: ستربح إذا انخفض السعر النهائي تحت سعر التنفيذ عند الانتهاء.

حساب الأرباح

يتم حساب الأرباح لكل صفقة من خيارات Vanilla على النحو التالي:

الأرباح = الأرباح لكل نقطة × (السعر النهائي − سعر التنفيذ)
‍

مثال عملي

دعنا نوضح ذلك بمثال على استراتيجية الارتداد المتوسط باستخدام مؤشر Volatility 100 (1s):

• الموضع: خيار شراء
  ‍
• المدة: 5 أيام
  ‍
• سعر التنفيذ: 680
  ‍
• المبلغ الأولي المستثمر: 10 دولارات

في هذا السيناريو، أنت تراهن على أن سعر المؤشر سيرتفع فوق 680 خلال الأيام الخمسة القادمة. إذا تجاوز السعر سعر التنفيذ عند الانتهاء، يتم تحديد ربحك بفارق السعر بين سعر التنفيذ والسعر النهائي للمؤشر.
‍

اختبر استراتيجيتك

نشجعك على تطبيق واختبار هذه الاستراتيجية التداولية على حسابك التجريبي لترى كيف تتوافق خيارات Vanilla مع أسلوب تداولك. سيساعدك هذا التدريب في كسب ثقة وفهم أفضل لكيفية عمل هذه الخيارات في ظروف السوق المختلفة.
‍

الخاتمة

باختصار، يوفر تداول خيارات Vanilla على مؤشرات التقلب طريقة جذابة للمتداولين للمضاربة على تحركات الأسعار مع الحفاظ على ملف مخاطر محدود. من خلال فهم آليتها وكيفية حساب الأرباح المحتملة، ستصبح مجهزًا بشكل أفضل لدمج خيارات Vanilla في استراتيجيات التداول الخاصة بك.