« Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable. » – John Maynard Keynes
Avez-vous déjà essayé de vendre quelque chose que personne ne veut acheter ? Peut-être un objet de collection rare ou un vieux gadget ? C’est l’illiquidité en action. En trading, la liquidité concerne la rapidité et la facilité avec lesquelles vous pouvez acheter ou vendre un actif sans affecter son prix. Certains actifs se vendent comme des petits pains, alors que d'autres peuvent vous laisser attendre en espérant trouver un acheteur.
L’illiquidité peut-elle perturber vos transactions ? Absolument. Voyons comment la repérer et éviter ses pièges.
Qu’est-ce que les actifs illiquides ? Repérez-les avant de trader
Tous les actifs ne se valent pas. Voici comment identifier les pièges liés à la liquidité potentiels avant d’investir :
| Facteur de liquidité | Actifs liquides (faciles à acheter/vendre) | Actifs illiquides (difficiles à acheter/vendre) |
|---|---|---|
| Volume de trading | Élevé - fréquemment échangé | Faible - peu de transactions quotidiennes |
| Écart acheteur-vendeur | Étroite - petite différence entre le prix d’achat et de vente | Large - écart de prix important, rendant les transactions plus coûteuses |
| Temps pour vendre | Rapide - les transactions s'effectuent vite | Lent - il peut falloir du temps pour trouver un acheteur |
Exemple : Les actions Apple sont très liquides. Vous pouvez les acheter ou les vendre à tout moment. Mais essayez de vendre un objet ancien rare ou les actions d'une petite entreprise, et vous pourriez avoir du mal à trouver un acheteur au prix souhaité.
Le coût de l’illiquidité : quel est le piège ?
L’illiquidité n’est pas qu’une simple gêne ; elle peut sérieusement affecter vos résultats de trading :
- Pertes plus importantes à la vente. Si vous êtes pressé de vendre, vous pourriez devoir accepter un prix plus bas juste pour sortir de la position.
- Opportunités manquées. Votre capital est immobilisé dans des actifs que vous ne pouvez pas vendre rapidement, ce qui signifie que vous pourriez passer à côté de meilleures opportunités de trading.
- Volatilité des prix. Les actifs illiquides peuvent présenter de fortes fluctuations de prix car même de petites transactions peuvent influencer fortement le marché.
Conseils pour gérer les risques de liquidité : stratégies pour traders avertis
Vous voulez éviter les problèmes d’illiquidité ? Voici quelques astuces de pro pour que vos transactions se déroulent sans accroc :
| Stratégie | Comment ça aide |
|---|---|
| Diversifiez | Répartissez vos investissements entre actifs liquides et illiquides pour plus de souplesse. |
| Planifiez votre sortie | Si vous avez besoin d’un accès rapide aux liquidités, évitez les actifs qui mettent trop de temps à se vendre. |
| Utilisez des ordres limite | Fixez le prix exact auquel vous souhaitez acheter ou vendre pour éviter les mauvaises affaires causées par l’illiquidité. |
Trading de la liquidité avec Deriv
L’illiquidité fait partie du jeu du trading, mais elle ne doit pas vous ralentir. Avec les bonnes stratégies, vous pouvez gérer les risques liés à la liquidité et garder le contrôle de vos transactions.
Sur Deriv, vous pouvez explorer un mélange d'actifs liquides et illiquides, allant du forex et des principaux indices boursiers à des options plus spécialisées.
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