Repérer les tendances avant qu'elles ne basculent : la puissance des figures chartistes.

Aucun outil ne peut prédire l'avenir avec certitude, mais les figures chartistes peuvent fournir des informations précieuses. Elles figurent parmi les ressources les plus utilisées dans la boîte à outils d'un trader, offrant des indices sur la direction probable des cours en se basant sur le comportement passé.

Et l'une des figures les plus connues (et respectées) ? Le modèle tête et épaules.
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Pourquoi les figures sont importantes en analyse technique.

L'analyse technique consiste à utiliser les mouvements passés des prix pour anticiper les futurs. Pensez-y comme à la lecture d'empreintes sur un sentier : les figures aident les traders à identifier quand une séquence familière se forme et ce qui se passe généralement ensuite.

Les figures chartistes, en particulier, peuvent révéler des moments d'indécision, d'épuisement ou de nouvel élan sur le marché. Elles ne garantissent pas un résultat (rien ne le fait), mais elles vous donnent un avantage : agir avant que le public ne s'en rende compte.

Certaines figures suggèrent que la tendance va probablement se poursuivre, tandis que d'autres (comme la figure tête et épaules) annoncent qu'un retournement pourrait être imminent.

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Qu'est-ce que la figure tête et épaules ?

La figure tête et épaules est un signal classique de retournement. Elle apparaît généralement en fin de tendance haussière et suggère que la course haussière de l'actif pourrait toucher à sa fin.

Voici à quoi elle ressemble :

• Épaule gauche : Le prix monte, puis recule légèrement.
  
  
• Tête : Le prix remonte à nouveau, plus haut cette fois, puis redescend encore.
  
  
• Épaule droite : Une dernière montée, mais pas aussi haute que la tête, suivie d'une nouvelle baisse.

La ligne de cou (un niveau de support tracé sous les épaules) est cruciale. Une fois que le prix franchit cette ligne de cou à la baisse, cela est souvent pris comme confirmation que la tendance s'est inversée et qu'une possible tendance baissière a commencé.

En résumé : c’est le signe que les acheteurs perdent leur élan et que les vendeurs commencent à prendre le contrôle.

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Comment identifier une figure tête et épaules : étape par étape.

1. Repérez une tendance haussière existante. La figure fonctionne mieux quand elle signale un retournement potentiel et non une poursuite.
   
   
2. Surveillez trois sommets. Un sommet (épaule gauche), un sommet plus haut (tête), et un sommet plus bas (épaule droite).
   
   
3. Tracez la ligne de cou. Reliez les deux creux situés entre les sommets.
   
   
4. Attendez la cassure. Une chute nette sous la ligne de cou confirme souvent la figure et signale un possible mouvement baissier.
   
   

Ce processus aide les traders à éviter de précipiter leurs décisions et garantit que la figure est bien formée avant d’agir.

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Haussier vs baissier : la figure tête et épaules inversée.

Comme la figure tête et épaules standard signale un retournement d’une tendance haussière à une tendance baissière, la version inversée fonctionne dans l’autre sens.

• La tête et épaules inversée apparaît au bas d’une tendance baissière.
  
  
• La figure ressemble à une personne en équilibre sur la tête avec un creux, un creux encore plus bas, puis un creux plus haut.
  
  
• La cassure au-dessus de la ligne de cou dans ce cas suggère un retournement haussier et peut être un signal d'achat fort.

Analyse technique : trader la figure.

Vous avez donc repéré une tête et épaules (ou son double inversé, la tête et épaules inversée). Super ! Et maintenant ?

Voici comment la trader intelligemment sans précipitation ni laisser les émotions prendre le dessus.
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Points d’entrée et de sortie.

L’approche la plus courante (et la plus prudente) est d’attendre une cassure au-delà de la ligne de cou.

• Pour une tête et épaules classique, vous chercherez une cassure en dessous de la ligne de cou pour confirmer un retournement baissier.
  
  
• Pour une tête et épaules inversée, une cassure au-dessus de la ligne de cou suggère une cassure haussière.
  

‍Astuce d’entrée:
N’entrez pas dès que le prix effleure la ligne de cou. Attendez une cassure nette avec un volume solide, ou considérez un retest de la ligne de cou comme support ou résistance avant de vous lancer.

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Fixation des objectifs et des stops.

Une fois que vous êtes dans la transaction, il s’agit de gérer le risque et la récompense.

• Objectif de prix
  Mesurez la distance entre la tête et la ligne de cou, puis projetez cette même distance à partir du point de cassure.
  Cela vous donne une zone cible raisonnable.
  
  
• Stop-loss
  Une stratégie courante est de placer votre stop juste au-dessus de l'épaule droite (pour une position courte) ou juste en dessous (pour une position longue dans une figure inversée).
  Ainsi, vous êtes protégé si la figure échoue.

Astuce pro : assurez-vous toujours que votre récompense potentielle dépasse votre risque, idéalement d’au moins 2 pour 1.

Erreurs courantes à éviter.

1. Se précipiter trop tôt
   Attendez la confirmation. Des entrées prématurées avant la cassure de la ligne de cou peuvent conduire à des faux signaux.
   
   
2. Ignorer le volume
   Une cassure avec un volume faible peut être une fausse alerte. Le volume aide à confirmer l’élan derrière le mouvement.
   
   
3. Mauvaise identification des figures
   Toute structure à trois sommets n’est pas forcément une tête et épaules. Assurez-vous que la tête est clairement plus haute (ou plus basse) que les deux épaules et que la ligne de cou est bien définie.
   
   
4. Oublier le contexte de la tendance
   C’est une figure de retournement. S’il n’y a pas de tendance claire préalable, le signal est plus faible.
   
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Quand et où utiliser la figure tête et épaules ?

Comme tout outil d’analyse technique, la figure tête et épaules est très efficace lorsqu'elle est utilisée au bon endroit et au bon moment. Voici où elle excelle et où elle peut rencontrer des difficultés.
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Classes d'actifs

La figure tête et épaules est un peu polyvalente, vous la retrouverez dans :

• Actions : l’un des endroits les plus fréquents. Elle est souvent utilisée pour repérer des retournements potentiels sur des actions individuelles, surtout après de fortes tendances.
  
  
• Indices : fonctionne bien sur les indices larges comme le FTSE 100, DAX ou S&P 500, où les changements de sentiment peuvent créer des configurations typiques.
  
  
• Forex : particulièrement efficace sur les principales paires de devises (ex : GBP/USD, EUR/USD) où les tendances sont fortes et le volume élevé.
  
  
• Matières premières & cryptos : elle peut aussi apparaître ici, mais prudence : ces marchés peuvent être plus volatiles et sujets aux faux breakouts.
  
  

Périodes temporelles.

Cette figure n’est pas liée à une période spécifique, voici les créneaux idéaux :

• Graphiques journaliers et 4 heures : ils tendent à produire les figures les plus propres et fiables, avec assez d’action de prix pour filtrer le bruit.
  
  
• Graphiques hebdomadaires : excellents pour détecter les retournements majeurs de tendance, même si cela prend plus de temps à se réaliser.
  
  
• Court terme (1H ou moins) : peut fonctionner, mais avec prudence. Le bruit, les faux signaux et le faible volume peuvent réduire la fiabilité. Si vous tradez sur des périodes plus courtes, associez la figure à des outils de volume et de confirmation.
  
  

Conditions de marché idéales.

La figure tête et épaules fonctionne mieux lorsque le marché passe d’une tendance claire à un retournement potentiel. Cela signifie :

• Forte tendance préalable : qu’elle soit haussière (pour la tête et épaules classique) ou baissière (pour l’inversée), la figure a besoin d’un contexte dont elle peut se retourner d’où.
  
  
• Changement clair de momentum : un volume qui décroît sur la tête, suivi d’une cassure décisive de la ligne de cou, est un signal fort que la tendance est mature.
  
  
• Optimisme prudent : sur des marchés latéraux ou agités, la figure devient beaucoup moins fiable et plus sujette aux faux signaux.